Aksjeopsjoner Bull Put Spredning

Bull Put Spread Hva er en Bull Put Spread En Bull Put Spread er en opsjonsstrategi som brukes når investor forventer en moderat økning i prisen på den underliggende eiendelen. Denne strategien er konstruert ved å kjøpe en put opsjon samtidig som den selger et annet salgsalternativ med høyere strike-pris. Målet med denne strategien er realisert når prisen på det underliggende forblir over den høyere strike-prisen, noe som gjør at det korte alternativet utløper verdiløs, noe som resulterer i at næringsdrivende holder premien. BREAKING DOWN Bull Put Spread I et tullspread er investor forpliktet til å kjøpe den underliggende aksjen til høyere strike-prisen dersom kortsettingsopsjonen utøves. I tillegg, hvis utøvelsen av det lange opsjonsalternativet er gunstig, har investoren rett til å selge underliggende aksjer til lavere aksjekurs. Denne typen strategi (å kjøpe ett alternativ og selge en annen med en høyere strykpris) kalles et kredittspread. fordi beløpet som mottas ved å selge putsettet med en høyere streik, er mer enn nok til å dekke kostnadene ved å kjøpe puten med lavere streik. Resultat og fortjeneste Stammestrategien har begrenset risiko, men har et begrenset gevinstpotensial. Investorer som er bullish på en underliggende aksje, kan bruke en tyr som spres for å generere inntekter med begrenset ulemper. Maksimalt mulig fortjeneste ved hjelp av denne strategien er lik forskjellen mellom beløpet som mottas fra det korte settet og beløpet som brukes til å betale for det lange settet. Det maksimale tapet som en næringsdrivende kan pådra seg ved bruk av denne strategien, er lik forskjellen mellom streikprisene og netto kreditt mottatt. Bull putte spredninger kan opprettes med pengepost eller utestående penger, alle med samme utløpsdato. Bull Put Spread Eksempel Anta at en investor er bullish på hypotetisk aksje TJM i løpet av de neste to ukene, men investor har ikke nok kapital til å kjøpe aksjer på aksjen. Aksjene handler for tiden til 60 per aksje. Følgelig implementerer investoren en stilt spredning ved å skrive fem salgsopsjoner med en strykpris på 65 for 8,25 og kjøpe fem salgsopsjoner med en strykpris på 55 for 1,50, som utløper om to uker. Derfor er investorens maksimale fortjeneste begrenset til 3.375, eller (8.25 - 1.50) 5 100, siden aksjeopsjoner vanligvis har en multiplikator på 100. Investorens maksimale tap er avkortet til 1.625, eller (65 - 55 - (8.25 - 1.50) ) 5 100. Investoren ser derfor aksjene til å lukke over 65 per aksje ved utløpet, hvilket vil være det punktet det maksimale fortjeneste oppnås. Bull Put Spread Bull Put Spread - Introduksjon Så, du ønsker å tjene på en nedover Flytt i den underliggende aksjen, men du er ikke så sikker på at prisen kommer til å gå ned mye og ønsker å tjene til og med selv om den forblir sidelengs. The Bull Put Spread er din ideelle løsning. En Bull Put Spread er et bullish alternativ som fungerer i samme måten en Bull Call Spread gjør, profitterer når den underliggende aksjen stiger. The Bull Put Spread er rett og slett en naken Put-skriv som minimerer marginbehovet og begrenser potensielt tap ved å kjøpe et lavere salgspris-alternativ. Fordi Bull Put Spread innebærer kjøp og salg av putalternativer av samme underliggende og utløpsmåned, er det klassifisert som vertikal spredning. Bull Put Spread er også et kredittspread. slik at du også tjener penger dersom den underliggende eiendelen forblir stillestående gjennom forfall og utløp av de dyrere kortsettingsalternativene. Bull Call Spread, derimot, ville ikke kunne tjene hvis lagerbeholdningen ikke beveget seg utover sitt breakeven-punkt. Bull Put Spread - Klassifisering Når du skal bruke Bull Put Spread Man bør bruke en bull spredt når man er moderat trygg på en økning i underliggende eiendel og ønsker litt beskyttelse og fortjeneste hvis den underliggende eiendelen forblir stillestående. Hvordan bruke Bull Put Spread Etablering av et Bull Put Spread innebærer kjøp av et alternativ for utsettelse av penger mens du samtidig skriver (selger for å åpne) en i alternativet Money eller At The Money-puten på samme underliggende eiendel i samme utløpsmåned . Eksempel 1. Anta QQQQ ved 44. Selg for å åpne 10 QQQQ Jan44Put, kjøp for å åpne 10 QQQQ Jan43Put. Handelsnivå Kreves For Bull Put Spread En Nivå 4 Options Trading Account som tillater utførelse av kreditt spreads er nødvendig for Bull Put Spread. Les mer om Alternativer for kontohandel. Profitpotensialet til Bull Put Spread: Det er et kredittspread, det maksimale fortjenestepotensialet til en Bull Put Spread er nettoekrediten oppnådd når posisjonen blir satt på. Dette skjer når det korte settalternativet utløper ut av pengene. Lønnsomheten til en tullspredning kan også forbedres eller bedre garanteres ved å legge seg inn i stillingen på riktig måte. Profittberegning av Bull Put Spread: Maksimal Return Net Credit Følg opp fra ovenstående eksempel 1: Selg for å åpne 10 QQQQ Jan44Put for 1,85 per kontrakt og kjøp for å åpne 10 QQQQ Jan43Put for 1,05 per kontrakt Maks. Returner 1,85 - 1,05 0,80 når QQQQ lukker over 44 Max. Risikoforskjell i streik - Netto kreditt (44 - 43) - 0,80 0,20 når QQQQ lukkes under 43 Break Even higher Strike - Netto kreditt 44 - 0.80 43.20 Risikovederlag for Bull Put Spread: Oppside Maksimal gevinst: Begrenset Maksimal tap: Limited Break Even Point av Bull Put Spread: BEP: høyere Strike - Netto kreditt Fordeler med Bull Put Spread: Tap er begrenset dersom det underliggende finansielle instrumentet faller i stedet for å stige. Hvis det underliggende instrumentet ikke stiger utover strike-prisen på det utestående pengepaketet, vil overskuddsutbyttet være større enn bare å kjøpe opsjoner. Være profitt selv når den underliggende eiendelen forblir helt stillestående. Ulemper med Bull Put Spread: Det vil være flere provisjoner som er involvert enn å bare kjøpe anropsalternativer eller bare selge nakne put-alternativer. Lavere risiko enn å skrive nakne put-alternativer som maksimal ulempe er begrenset av det lange ATMOTM-puteringsalternativet. Det vil ikke være mer overskudd mulig dersom den underliggende eiendelen stiger utover strykingsprisen på det korte opsjonsalternativet. Fordi det er et kredittspread, er det et marginskrav for å kunne sette på posisjonen. Så lenge de korte putalternativene forblir i pengene, er det en mulighet for at den blir tildelt. Det kan hende du må kjøpe det underliggende aksjemarkedet for å oppfylle kortsettingsforpliktelsen. Justeringer for Bull Put Spread før utløp: 1. Hvis din moderat bullish holdning på den underliggende aktiva viser seg å være feil, og den underliggende eiendelen fortsetter å stige sterkt utover strykingsprisen på det korte putsettet, kan man selge det ut av pengene lang salgsopsjon for å bevare noe egenkapital fra det lange puteringsalternativet og la de korte putene gå ut. Å gjøre det vil forvandle posisjonen til en naken puteposisjon med ubegrenset ulemperrisiko. Man kan også lukke posisjonen etter at den underliggende eiendelen overstiger aksjekursen for kortsettingsalternativet, og deretter bytte til en opsjonsstrategi med ubegrenset profittpotensial, for eksempel en lang samtalekjøp eller en lang samling. Denne transformasjonen kan utføres automatisk uten overvåking ved hjelp av en betinget ordre. Bull Put Spread Spørsmål: Bull Put Spread Bullet spredningsopsjonshandelsstrategi er ansatt når opsjonshandler mener at prisen på den underliggende aktiva vil gå opp moderat i nært hold. The Bull Put Spread Options strategi er også kjent som Bull Put Credit Spread som en kreditt er mottatt ved å gå inn i handel. Bull Put Spread Construction Kjøp 1 OTM Put Sell 1 ITM Put Bull putte spreads kan implementeres ved å selge et høyere slående i-pengene-opsjonsalternativ og kjøpe et lavere, slående utestående alternativ på samme underliggende aksje med samme utløpsdato. Begrenset oppadgående fortjeneste Hvis aksjekursen lukkes over høyere strike-pris ved utløpsdato, utløper begge opsjonene verdiløs, og stikkordet spredningsopsjonsstrategi tjener det maksimale overskuddet som er lik kreditten som er tatt inn når du går inn i stillingen. Formuleringen for beregning av maksimal fortjeneste er gitt nedenfor: Maks. Profitt Netto Premie Mottatt - Kommisjoner Betalt Maksimal Fortjeneste Oppnådd når Prisen på Underliggende Strike Pris på Kort Put Bull Sett Spread Payoff Diagram