Aksjeopsjoner Vs Forex Trading

Handle A Stock Versus Trading Stock Options - Del One Mange handelsmenn tenker på en stilling i aksjeopsjoner som en børsendring som har høyere innflytelse og mindre nødvendig kapital. Tross alt kan alternativene brukes til å satse på retningen på aksjekursen, akkurat som selve aksjene. Men opsjoner har svært forskjellige egenskaper enn aksjer, og det er også mye terminologi begynnelsen alternativet handelsmann må lære. Mer fra Investopedia: De to alternativene er samtaler og sett. Når du kjøper et anropsalternativ, har du rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe en aksje til aksjekursen når som helst før opsjonen utløper. Når du kjøper et putsett, har du rett, men ikke forpliktelsen til å selge en aksje til aksjekursen når som helst før utløpsdatoen. Forskjeller mellom aksjer og opsjoner En viktig forskjell mellom aksjer og opsjoner er at aksjene gir deg et lite eierskap i selskapet, mens opsjoner bare er kontrakter som gir deg rett til å kjøpe eller selge aksjen til en bestemt pris innen en bestemt dato . Det er viktig å huske at det alltid er to sider for hver opsjonstransaksjon: en kjøper og en selger. Så, for hver samtale eller salgsopsjon som er kjøpt, er det alltid noen som selger den. Når enkeltpersoner selger alternativer, oppretter de effektivt en sikkerhet som ikke eksisterte før. Dette er kjent som å skrive et alternativ og forklarer en av hovedkildene til opsjoner, siden verken det tilknyttede selskapet eller alternativene utveksler problemstillinger. Når du skriver et anrop, kan du være forpliktet til å selge aksjer til strike-prisen helst før utløpsdatoen. Når du skriver et sett, kan du være forpliktet til å kjøpe aksjer til strike-prisen når som helst før utløpet. Handelsaksjer kan sammenlignes med gambling i et kasino hvor du satser mot huset, så hvis alle kundene har en utrolig stor lykke, kan de alle vinne. Men handelsalternativer er mer som å satse på hester på racerbanen. Der bruker de parimutuel-spill, hvor hver person satser mot alle andre mennesker der. Sporet tar bare et lite kutt for å gi fasilitetene. Så, handelsalternativer, som hestesporet, er et nullsum spill. Alternativet kjøpere får er alternativet selgere tap og omvendt: ethvert utbytte diagram for et alternativ kjøp må være speilbilde av selgerens utbetalingsdiagram. Noen mer grunnleggende om valg Prisen på et alternativ kalles sin premie. Kjøperen av en opsjon kan ikke miste mer enn den premie som er betalt for kontrakten, uansett hva som skjer med den underliggende sikkerheten. Så risikoen for kjøperen er aldri mer enn beløpet betalt for alternativet. Profittpotensialet er derimot teoretisk ubegrenset. Til gjengjeld for premien mottatt fra kjøperen, antar selgeren av et alternativ at det er risiko for å måtte levere (om et anropsalternativ) eller ta imot levering (hvis et opsjonsalternativ) av aksjene i aksjene. Med mindre dette alternativet er dekket av et annet alternativ eller en stilling i den underliggende aksjen, kan selgerens tap være åpen, noe som betyr at selgeren kan miste mye mer enn det opprinnelige premie mottatt. Du bør være oppmerksom på at det er to grunnleggende stiler av alternativer: amerikansk og europeisk. En amerikansk eller amerikansk stil kan utøves når som helst mellom kjøpsdato og utløpsdato. De fleste børsnoterte alternativer er amerikansk stil og alle aksjeopsjoner er amerikansk stil. En europeisk eller europeisk stil kan bare utøves på utløpsdatoen. Mange indeksalternativer er europeisk stil. Når strekkprisen på et anropsalternativ er over gjeldende pris på aksjen, er samtalen ut av pengene, og når strekkprisen er under aksjekursen, er det i pengene. Put-opsjoner er det motsatte, er ute av pengene når strekkprisen er under aksjekursen, og i pengene når strykingsprisen er over aksjekursen. Vær oppmerksom på at opsjonene ikke er tilgjengelige til en hvilken som helst pris. Aksjeopsjoner handles generelt med streikpriser i intervaller på 2,50 til 30 og i intervaller på 5 over det. I tillegg handles det kun pris på aksjer innenfor et rimelig utvalg rundt dagens aksjekurs. Det er ikke sikkert at langt inn - eller ut-av-penger-alternativer er tilgjengelige. Alle aksjeopsjoner utløper på en bestemt dato, kalt utløpsdato. For vanlige børsnoterte opsjoner kan dette være opptil ni måneder fra datoen opsjonene først er notert for handel. Langsiktig opsjonskontrakt, kalt LEAPS, er også tilgjengelig på mange aksjer, og disse kan ha utløpsdatoer opptil tre år fra noteringsdatoen. Alternativene utløper officielt på lørdagen etter den tredje fredag ​​i utløpsmåneden. Men i praksis betyr det at opsjonen utløper den tredje fredagen, siden megleren er usannsynlig å være tilgjengelig på lørdag, og alle børser er stengt. Mekler-til-megler bosetninger er faktisk gjort på lørdag. I motsetning til aksjemengder, som har en tre-dagers oppgjørstid, avgjøres opsjonene neste dag. For å bosette seg på utløpsdatoen (lørdag) må du utøve eller handle alternativet på slutten av dagen på fredag. Konklusjon De fleste alternativhandlere bruker alternativer som en del av en større strategi basert på et utvalg av aksjer, men fordi handelsalternativer er svært forskjellige fra handelsbeholdninger, bør børshandlere ta seg tid til å forstå terminologien og konseptene for alternativer før de handler. I del 2 går vi over noen av de viktige faktorene som påvirker verdien av et alternativ, vi vil også diskutere hvordan du kan finne ut om et alternativ er billig eller dyrt. Realtid etter timer Pre-Market News Flash Sitat Sammendrag Sitat Interaktive kort Standardinnstilling Vær oppmerksom på at når du velger ditt valg, gjelder det for alle fremtidige besøk på NASDAQ. Hvis du, når som helst, er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost til isfeedbacknasdaq. Vennligst bekreft ditt valg: Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote Search. Dette vil nå være din standardmålside, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene Vi har en tjeneste å spørre Vennligst deaktiver annonseblokkeren din (eller oppdater innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert), slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyheter og data du har kommet til å forvente fra oss. Bli kjent med Options Trading Mange handelsfolk tenker på en stilling i aksjeopsjoner som en børsendring som har høyere innflytelse og mindre nødvendig kapital. Tross alt kan alternativene brukes til å satse på retningen av en aksjekurs, akkurat som aksjene selv. Men alternativene har forskjellige egenskaper enn aksjer, og det er mye terminologi som begynner alternativet handelsmenn må lære. Alternativer 101 To typer alternativer er samtaler og sett. Når du kjøper et anropsalternativ. du har rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe en aksje til strykprisen når som helst før opsjonen utløper. Når du kjøper et put-alternativ. du har rett, men ikke forpliktelsen til å selge en aksje til strike-prisen helst før utløpsdatoen. En viktig forskjell mellom aksjer og opsjoner er at aksjene gir deg et lite eierskap i selskapet, mens opsjoner bare er kontrakter som gir deg rett til å kjøpe eller selge aksjen til en bestemt pris innen en bestemt dato. Det er viktig å huske at det alltid er to sider for hver opsjonstransaksjon: en kjøper og en selger. Så, for hver samtale eller salgsopsjon som er kjøpt, er det alltid noen som selger den. Når enkeltpersoner selger alternativer, oppretter de effektivt en sikkerhet som ikke eksisterte før. Dette er kjent som å skrive et alternativ og forklarer en av hovedkildene til opsjoner, siden verken det tilknyttede selskapet eller alternativene utveksler problemstillinger. Når du skriver et anrop, kan du være forpliktet til å selge aksjer til strike-prisen helst før utløpsdatoen. Når du skriver et sett, kan du være forpliktet til å kjøpe aksjer til strike-prisen når som helst før utløpet. Handelsaksjer kan sammenlignes med gambling i et kasino. hvor du satser mot huset, så hvis alle kundene har en utrolig stor lykke, kan de alle vinne. Handelsalternativer er mer som å satse på hester på racerbanen. Der bruker de parimutuel-spill, hvor hver person satser mot alle andre mennesker der. Sporet tar bare et lite kutt for å gi fasilitetene. Så, handelsalternativer, som hestesporet, er et nullsum spill. Alternativet kjøpere får er alternativet selgere tap og omvendt: ethvert utbytte diagram for et alternativ kjøp må være speilbilde av selgerens utbetalingsdiagram. Alternativ Prising Prisen på et alternativ kalles sin premie. Kjøperen av en opsjon kan ikke miste mer enn den premie som er betalt for kontrakten, uansett hva som skjer med den underliggende sikkerheten. Så risikoen for kjøperen er aldri mer enn beløpet betalt for alternativet. Profittpotensialet er derimot teoretisk ubegrenset. Til gjengjeld for premien mottatt fra kjøperen, antar selgeren av et alternativ at det er risiko for å måtte levere (om et anropsalternativ) eller ta imot levering (hvis et opsjonsalternativ) av aksjene i aksjene. Med mindre dette alternativet er dekket av et annet alternativ eller en stilling i den underliggende aksjen, kan selgerens tap være åpen, noe som betyr at selgeren kan miste mye mer enn det opprinnelige premie mottatt. Valgtyper Du bør være oppmerksom på at det finnes to grunnleggende stiler av alternativer: amerikansk og europeisk. En amerikansk eller amerikansk stil kan utøves når som helst mellom kjøpsdato og utløpsdato. De fleste børsnoterte alternativer er amerikansk stil og alle aksjeopsjoner er amerikansk stil. En europeisk eller europeisk stil kan bare utøves på utløpsdatoen. Mange indeksalternativer er europeisk stil. Når strekkprisen på et anropsalternativ er over den nåværende aksjekursen, er samtalen ut av pengene når strykingsprisen er under aksjekursen det er i pengene. Put-opsjoner er det motsatte, er ute av pengene når strekkprisen er under aksjekursen og i pengene når strykingsprisen er over aksjekursen. Vær oppmerksom på at opsjonene ikke er tilgjengelige til en hvilken som helst pris. Aksjeopsjoner handles generelt med streikpriser i intervaller på 2,50 til 30 og i intervaller på 5 over det. I tillegg handles det kun pris på aksjer innenfor et rimelig utvalg rundt dagens aksjekurs. Det er ikke sikkert at langt inn - eller ut-av-pengene-alternativer er tilgjengelige. Alle aksjeopsjoner utløper på en bestemt dato, kalt utløpsdato. For normalt oppførte alternativer. Dette kan være opptil ni måneder fra datoen opsjonene først er notert for handel. Langsiktig opsjonskontrakt, kalt LEAPS. er også tilgjengelig på mange aksjer, og disse kan ha utløpsdatoer opptil tre år fra noteringsdatoen. Alternativene utløper officielt på lørdagen etter den tredje fredag ​​i utløpsmåneden. Men i praksis betyr det at opsjonen utløper den tredje fredagen, siden megleren er usannsynlig å være tilgjengelig på lørdag, og alle børser er stengt. Mekler-til-megler bosetninger er faktisk gjort på lørdag. Til forskjell fra aksjer i aksjer, som har en tre-dagers oppgjørstid. Alternativer avgjør neste dag. For å bosette seg på utløpsdatoen (lørdag) må du utøve eller handle alternativet på slutten av dagen på fredag. The Bottom Line De fleste alternativet handlende bruker alternativer som en del av en større strategi basert på et utvalg av aksjer, men fordi handel alternativer er svært forskjellig fra trading aksjer, bør aksjehandlere ta deg tid til å forstå terminologien og konseptene for alternativer før du handler dem. Skulle du handle Forex Or Stocks Dagens investorer og aktive handelsfolk har tilgang til et økende antall handelsinstrumenter, fra trykte og sanne blåpotter og industrielle, til de raske fremtids - og valutamarkedene. Å avgjøre hvilket av disse markedene som skal handle, kan være komplisert, og mange faktorer må vurderes for å gjøre det beste valget. Det viktigste elementet kan være forhandlerens s eller investorer risikotoleranse og handelsstil. For eksempel er buy-and-hold investorer ofte mer egnet til å delta på aksjemarkedet. mens kortsiktige forhandlere, inkludert sving-, dag - og hodebenshandlere. kan foretrekke markeder hvor prisvolatiliteten er mer uttalt. I denne artikkelen sammenligner du godt med å investere i forexmarkedet for å kjøpe inn i blue chip-aksjer, indekser og industri. (Lær om Forex markedet og bli kjent med noen nybegynnere trading strategier sjekk ut Forex Trading: En Beginners Guide.) TUTORIAL: The Ultimate Forex Guide Forex Vs. Blue Chips Valutamarkedet er verdens største finansmarked. regner for mer enn 4 billioner i gjennomsnittlig omsatt verdi hver dag fra 2011. Mange handlende tiltrekkes av valutamarkedet på grunn av sin høye likviditet. døgnet rundt handel og mengden av innflytelse som er gitt til deltakere. Blå chips, derimot, er aksjer fra veletablerte og økonomisk sunne selskaper. Disse aksjene er generelt i stand til å operere lønnsomt under utfordrende økonomiske forhold. og har en historie om å betale utbytte. Blåbrønner anses generelt å være mindre volatile enn mange andre investeringer, og brukes ofte til å gi jevnt vekstpotensial til investorerporteføljer. Volatilitet Volatilitet er et mål for kortsiktige prisfluktuasjoner. Mens noen handelsfolk, spesielt kortsiktige og daglige handlere. stole på volatilitet for å kunne dra nytte av raske pris svingninger i markedet, andre handelsfolk er mer komfortable med mindre volatile og mindre risikable investeringer. Som sådan er mange kortsiktige forhandlere tiltrukket av valutamarkedene, mens kjøp-og-hold-investorer kan foretrekke stabiliteten som tilbys av blåbrønner. Utnyttelse Leverage er en annen vurdering. I USA har investorene generelt tilgang til 2: 1 innflytelse for aksjer. Forexmarkedet gir en vesentlig høyere innflytelse på opptil 50: 1, og i deler av verden er enda høyere innflytelse tilgjengelig. Er alt dette utnytte en god ting Ikke nødvendigvis. Selv om det absolutt gir springbrett til å bygge egenkapital med en svært liten investering - kan forexkontoer åpnes med så lite som 100 - løftestang kan like enkelt ødelegge en handelskonto. (For mer innsikt, se Forex Leverage: Et dobbeltsvinget sverd.) Handelstimer Et annet hensyn til valg av handelsinstrument er tidsperioden som hver handles. Handelstider for aksjer er begrenset til utvekslingstider, vanligvis fra kl. 09.30 til 16.00 Eastern Standard Time, mandag til fredag ​​med unntak av markedsferier. Forexmarkedet, derimot, forblir aktivt døgnet rundt fra 17:00 EST søndag, gjennom 17:00 EST fredag, åpning i Sydney, og reiser deretter rundt i verden til Tokyo, London og New York. Fleksibiliteten til å handle i amerikanske asiatiske og europeiske markeder, med god likviditet praktisk talt når som helst på dagen, er en ekstra fordel for handelsmenn hvis tidsplaner ellers ville begrense sin handelsaktivitet. (Bare fordi valutamarkedet handler 24 timer i døgnet betyr ikke at du må. Se Hvordan sette et Forex Trading Schedule.) Forex Vs. Indekser Stockmarkindekser er en kombinasjon av lignende aksjer, som kan brukes som referanse for en bestemt portefølje eller det brede markedet. På de amerikanske finansmarkedene inkluderer de store indeksene Dow Jones Industrial Average (DJIA), Nasdaq Composite Index. Standard amp Poors 500 Index (SampP 500) og Russell 2000. Indeksene gir forhandlere og investorer en viktig metode for å måle bevegelsen til det samlede markedet. En rekke produkter gir handelsmenn og investorer bred markedseksponering gjennom børsindekser. Exchange-traded funds (ETFer) basert på børsindekser, som SampP Depository Receipts (SPY) og Nasdaq-100 (QQQQ), er mye handlet. Stock index futures og e-mini index futures er andre populære instrumenter basert på de underliggende indeksene. E-minisene har sterk likviditet og har blitt favoritter blant kortsiktige forhandlere på grunn av gunstige gjennomsnittlige daglige prisklasser. I tillegg er kontraktstørrelsen mye rimeligere enn de fullstendige børsindekskontraktene. E-minisene, inkludert e-mini SampP 500, e-mini Nasdaq 100, e-mini Russell 2000 og mini-Dow Futures, handles døgnet rundt på alle elektroniske, gjennomsiktige nettverk. (For å lære mer, sjekk ut Forex Minis Shrink Risiko Eksponering.) Volatilitet Volatiliteten og likviditeten til e-mini kontrakter nytes av de mange kortsiktige forhandlere som deltar i aksjemarkedsindekser. De store aksjeindeksen futures handler med en gjennomsnittlig daglig notional verdi på 145 milliarder kroner, som overstiger det samlede handlede dollarvolumet av de underliggende 500 aksjene. Gjennomsnittlig daglig rekkevidde i prisbevegelsen av e-mini-kontrakter gir god mulighet til å dra nytte av kortsiktige markedsbevegelser. Mens den gjennomsnittlige daglige omsatt verdi blekner i forhold til at de forex markeder, e-minis gi mange av de samme fordeler som er tilgjengelige for Forex handelsfolk, inkludert pålitelig likviditet, daglige gjennomsnittspris bevegelse sitater som bidrar til kortsiktig profitt , og handel utenfor vanlige amerikanske markedstimer. Utnyttelse Futures-forhandlere kan bruke store mengder innflytelse som ligner på det som er tilgjengelig for valutahandlere. Med futures er innflytelsen referert til som margin. et obligatorisk innskudd som kan brukes av megler til å dekke kontotap. Minimumsmarginekrav er fastsatt av børsene hvor kontraktene handles, og kan være så lite som 5 av kontraktsverdien. Meglere kan velge å kreve høyere marginbeløp. Som forex har futureshandlere muligheten til å handle i store stillingsstørrelser med en liten investering, noe som gir muligheten til å nyte store gevinster - eller lide ødeleggende tap. Handelstider Mens handel eksisterer nesten døgnet rundt for elektronisk handlet e-minis (handel opphører i omtrent en time om dagen for å gjøre det mulig for institusjonelle investorer å verdsette sine posisjoner), kan volumet være lavere enn forexmarkedet, og likviditet i løpet av - Markedstimer kan være en bekymring, avhengig av bestemt kontrakt og tid på dagen. Skattebehandling Utenom omfanget av denne artikkelen, bør det bemerkes at ulike handelsinstrumenter behandles forskjellig på skatte tid. Kortsiktige gevinster på terminkontrakter kan for eksempel være berettiget til lavere skattesatser enn kortsiktige gevinster på aksjer. I tillegg kan aktive handelsfolk være kvalifisert til å velge MTM-status for IRS-formål, noe som gjør at fradrag for handelsrelaterte utgifter, som for eksempel plattformsavgifter eller utdanning, kan gjøres. For å kunne kreve MTM-status forventer IRS at handel skal være individets primærvirksomhet IRS Publishing 550 og Revenue Procedure 99-17 dekke de grunnleggende retningslinjene for hvordan man skal kvalifisere som handelsmann for skattemessige formål. Det anbefales sterkt at handelsmenn og investorer søker råd og kompetanse fra en kvalifisert revisor eller annen skattespesialist til mest gunstig å styre investeringsaktiviteter og relaterte skatteforpliktelser. (Trading forex kan gjøre forvirrende tid for å organisere dine skatter. Disse enkle trinnene vil holde alt rett. Sjekk ut Forex Taxation Basics.) Bunnlinjen Internett og elektronisk handel har åpnet dørene til aktive handelsmenn og investorer over hele verden for å delta i et voksende utvalg av markeder. Beslutningen om å handle aksjer, forex eller futures kontrakter er ofte basert på risikotoleranse, konto størrelse og bekvemmelighet. Hvis en aktiv aktør ikke er tilgjengelig i løpet av ordinære markedstid for å gå inn, avslutte eller skikkelig administrere handler, er aksjer ikke det beste alternativet. Men hvis en investormarkedsstrategi er å kjøpe og holde på lang sikt, generere jevn vekst og tjene utbytte, er aksjer et praktisk valg. Uansett hvilket instrument som en forhandler eller investor velger, bør avgjørelsen baseres på hvilken som passer best.